区块链应用加速落地，哪些更有前景？

区块链再度红火。其对金融和实体经济到底有什么帮助？各界热议的Libra（天秤币）和中国央行数字货币的前景又如何？就此，万向区块链董事长肖风近日接受了第一财经记者的专访。

肖风表示，尽管存在争议，但摩根大通和脸书（Facebook）已经为我们指明了区块链应用的方向：即使用区块链来构建新一代金融基础设施，包括清算和支付。“相比中心化的信用保证机制，使用区块链可以降低成本。区块链的技术特点，例如链上数据难以篡改、不可撤销，在供应链、物流、溯源等行业都可以发挥重要作用。”

肖风此前还提及，技术问题很快就可能不再是区块链行业的主要障碍，接下来要面对的主要问题是要用区块链来做什么、是否能产生附加值等。“我们也不断地在寻找合适的场景，做概念和设计，完成后再找真实场景做概念证明，最后再做实际场景的测试。”他称。

区块链助力供应链金融

目前，在汽车整车物流供应链领域，区块链的优越性凸显，且已经出现了一些落地应用。

“汽车整车物流的承运商很多是个体户，货车的过路费、油费、保养费、司机工资等，综合起来是笔不小的开支。而运费往往有较长的帐期，资金周转很容易出现问题，导致业务难以持续拓展。”肖风对记者表示。

此前，银行很难触达这些承运商，肖风称，“一是因为贷款额度太小（几万到几十万元）；二是很难对这些贷款申请进行专程调查，承运商同样很难向银行提供应收帐款凭证，提交贷款所需的审计报告等。”

为了解决这个问题，以“运链盟-汽车供应链物流服务平台”为例，通过将整车物流业务相关方上链管理，汽车主机厂商和物流总包商可在线发布订单和运单，各级承运商可将作业交接凭证、结算凭证、发票等业务数据记录在线，并实现上下游企业在线对账。金融机构则可以根据链上记录的业务数据，为承运商提供金融服务。

“这为承运商增信，使得银行敢于为承运商提供金融服务。”肖风表示，“对于承运商而言，银行贷款利率由此从15%～18%降至7%左右，显然是很大的优惠；对于银行来说，贷款给信用等级优质的汽车制造商，仅能收取优惠利率（约5%以下），现在这些企业替承运商做担保，证明每个月的确会支付承运商一定数量的运费（应收账款），银行更敢于贷款给承运商，相较而言等于多赚了利差。”

截至今年9月，该平台上发生的融资金额已达数千万元。就整体效应来说，这种模式其实降低了实体经济融资成本。因为承运商如果无法获得银行贷款，很可能就要去举借民间高利贷。

目前，类似上述的区块链场景应用已经越来越多。

加速银行间交易结算

区块链的另一大理想场景则是银行间的交易结算，摩根大通此前在这一领域已经进行探索。

摩根大通银行间信息网络（IIN）自2017年启动试点、2018年推出以来快速扩大，截至今年9月，已有包括德银在内的超过400家银行加入，其中超过65家银行已正式上线。

IIN旨在利用区块链等新兴技术，为复杂的跨境支付行业提供更好的服务，让款项可以更快速、更便捷地到达收款人账户，参与的银行也成为应用开发生态系统的一部分，可以各自开发符合自身需求的解决方案。

肖风对记者表示，这一场景具备潜力，可以解决银行间交易结算耗时长、费人力等痛点。“全球银行间资金结算每天可能动辄万亿美元量级，此前需要庞大的中后台人员，进行的也都是一些重复劳动（如对帐）。现在如果用分布式账本，共享账本能实现极短时间对帐，省去很多中后台人力，也节省了资金在途时间。”

据悉，摩根大通此前算了一笔账，光是搭建基于区块链的清算系统，每年能有数十亿美元的综合效益，其中包括提高资金效率后增加的利息收入。

跨境汇款也是适用于联盟链的场景。肖风表示，其好处首先是时间短，因为不同于传统支付体系，区块链上的交易和清算是实时的。其次，也能够降低汇款成本。

此外，此前有报道称，全球多家交易所也在研究将区块链技术运用到证券交易全流程，以提高证券交易、清算和结算速度。

但肖风认为，传统交易所的技术力量强大，它们更多在研究分布式账本这项技术对清算、结算的潜在影响，短期内可能仍然只停留在实验阶段。

“传统交易所只负责交易撮合和确认，此后股票的结算是在结算公司，资金的交收则是银行的事情。‘三权分立’的模式，是经历风雨后形成的。在效率方面，上交所每秒20多万笔的成交，而且完全可以承受T+0，若用区块链则是‘三步合一’，不仅效率不高而且可能带来未知的风险。”肖风称。

数字资产监管迫在眉睫

不得不谈的还有被称为“区块链伟大实验”的Libra。2019年6月，脸书Libra项目白皮书一经发布，便轰动世界，其旨在形成一个能被广为使用的支付手段。与大多数加密货币不同，Libra是稳定币（Stablecoin）的一种，其完全由真实资产储备提供支持。每个新创建的Libra加密货币，都有相对应价值的一篮子银行存款和短期政府债券，以此建立人们对其内在价值的信任。

然而，美国监管机构不断对Libra施压，PayPal、Visa、万事达等多家合作方也先后宣布退出创始成员名单，目前Libra能否如期推出仍不明朗。

肖风认为，无论Libra项目成功与否，它都对推动数字资产的全球监管发挥了重大作用。“目前为止，没有哪个国家针对区块链应用提出了一套清晰的法律、监管架构，正是因为Libra可能触及27亿人口，这推动了监管加速研究，数字资产立法的重要性和紧迫性突然提高了好几个等级。”

国际货币基金组织（IMF）近期的一份研究就提及，稳定币已经在全球近85个国家风行，其价格稳定、交易成本低、速度快等特点可能会快速吸引消费者，若不采取及时的监管行动，传统金融体系或将面临较大的挑战，建议稳定币要和央行储备挂钩（即向央行进行100%备付金缴存）。这一方面，中国实则已经走在了前面。支付宝、微信的备付金被要求100%上缴央行，并以储备的形式存在央行资产负债表上。

肖风还表示，中国央行数字货币（DC/EP）在发行端可能没有像Libra那样用到真正的区块链，那是因为央行本身的信用背书已经足够了。但在运行端或者场景端，应该开放接口，允许区块链技术的使用。毕竟各应用场景可能会是点对点的、非信任的。